ThyssenKrupp Aktie

Bis in die zweite Hälfte des Berichtsjahres hinein setzte die ThyssenKrupp Aktie ihren Aufwärtstrend fort und entwickelte sich dabei weit besser als der DAX. Im Mai 2008 markierte die Aktie einen neuen historischen Höchststand bei 46,63 €. Ab August konnte sie sich allerdings dem allgemeinen Abwärtstrend an den Börsen – ausgelöst durch die internationale Finanzkrise und allgemeine Konjunktursorgen – nicht entziehen. Ende September betrug der Aktienkurs 21,03 €, was einer Marktkapitalisierung von rund 11 Mrd € entspricht. Das folgende Kapitel enthält weitere Informationen zu den wesentlichen Kennzahlen der ThyssenKrupp Aktie und informiert über unsere Investor-Relations- Arbeit.

Marktstimmung überlagert Fundamentaldaten

Im Geschäftsjahr 2007/2008 hat die ThyssenKrupp Aktie zunächst stark von der weiterhin sehr guten Unternehmensleistung sowie dem sehr positiven Umfeld an den internationalen Märkten für Stahl, Werkstoffe und Industriegüter profitiert und erreichte im Mai 2008 einen neuen historischen Höchststand von 46,63 €. Im letzten Quartal des Berichtsjahres war der Kursverlauf allerdings ganz wesentlich von der internationalen Finanzmarktkrise, die in den USA ihren Anfang nahm, und dem damit verbundenen Konjunkturrückgang beeinflusst. Die weiterhin sehr erfreuliche Geschäftsentwicklung des Unternehmens, die auch zu einer Anhebung der Ergebnisprognose führte, wurde vom Kapitalmarkt überwiegend nicht mehr honoriert. Die Kursentwicklung wurde vielmehr von der verbreiteten Einschätzung von ThyssenKrupp als so genanntem Frühzykliker sowie vom zunehmend kurzfristigeren Verhalten der Marktteilnehmer bestimmt. Diese reagierten häufig mit panikartigen Verkäufen auf neue Wirtschaftsdaten oder verkauften zur Liquiditätsbeschaffung vorwiegend die Aktien, die bislang die größten Wertsteigerungen verzeichneten. Am 30. September 2008 notierte die ThyssenKrupp Aktie bei 21,03 €; das war ein Minus von 52,9 % gegenüber dem Vorjahres-Stichtag, während die Vergleichsindizes DAX und DJ STOXX um 25,8 % bzw. 30,1 % zurückgingen. Weitere Einzelheiten zur Kursentwicklung enthalten die nachfolgenden grafischen Darstellungen.

Die Marktkapitalisierung hat im Laufe des Berichtsjahres mit fast 24 Mrd € einen neuen Spitzenwert erreicht. Zum Geschäftsjahresende am 30. September 2008 betrug die Marktkapitalisierung rund 11 Mrd €.

Börsennotiz in Deutschland und Großbritannien

Die ThyssenKrupp Aktie ist seit dem 25. März 1999 an den folgenden Börsenplätzen notiert:

Auch 2007/2008 verfügte unsere Aktie über eine hohe Liquidität: Der Umsatz erhöhte sich auf börsentäglich durchschnittlich 4,3 Mio Stück (Vorjahr: 3,8 Mio Stück/Tag). Im XETRA-Handel und an den deutschen Börsen wurden insgesamt mehr als 1 Mrd Stück umgesetzt. Die Umsätze der ThyssenKrupp Aktie machten 2,2 % vom Gesamtumsatz der 30 DAX-Werte aus.

Die Bedeutung der ThyssenKrupp Aktie an den internationalen Kapitalmärkten wird nicht zuletzt durch die Zugehörigkeit zu wesentlichen Aktienindizes unterstrichen. Mit dem DAX 30, dem DJ STOXX, dem DJ Germany Titans, dem DJ Industrial Goods & Services Titans 30, dem FT EuroTop 300 und den verschiedenen MSCI-Indizes ist die Aktie in einer Reihe wesentlicher auch internationaler Indizes enthalten. Außerdem gehört sie zu den 15 dividendenstärksten Titeln des DivDAX.

Ergebnis je Aktie von 4,59 €

Das Ergebnis je Aktie – Earnings per Share (EPS) – wird errechnet, indem man den Jahresüberschuss, der den Aktionären der ThyssenKrupp AG zugerechnet wird, durch den gewichteten Durchschnitt der während des Geschäftsjahres im Umlauf befindlichen Aktien dividiert. Im Berichtsjahr waren durchschnittlich 477,8 Mio Stückaktien im Umlauf.

* einschl. Sonderausschüttung von 0,10 € ** Vorschlag an die Hauptversammlung

Dividendenvorschlag von 1,30 € je Aktie

Der Hauptversammlung am 23. Januar 2009 wird vorgeschlagen, für das Geschäftsjahr 2007/2008 eine Dividende in Höhe von 1,30 € je Stückaktie auszuschütten. Bezogen auf den Aktienkurs von 21,03 € am 30. September 2008 ergibt sich daraus eine Dividendenrendite von 6,2 %. Die Ausschüttungsquote beträgt 51,3 % vom Jahresüberschuss der ThyssenKrupp AG bzw. 27,5 % vom den Aktionären der ThyssenKrupp AG zurechenbaren Konzern-Jahresüberschuss.

Grundkapital in unveränderter Höhe

Das Grundkapital beträgt unverändert 1.317.091.952,64 €. Es ist in 514.489.044 auf den Inhaber lautende Stückaktien eingeteilt. Diese Aktien sind in Sammelurkunden verbrieft. Ein Anspruch des Aktionärs auf Verbriefung seiner Aktien ist durch die Satzung ausgeschlossen. Nach § 19 der Satzung der ThyssenKrupp AG gewährt jede Aktie eine Stimme.

Eigene Aktien erreichen rund 9,9 % des Grundkapitals

2007/2008 hat die ThyssenKrupp AG durch zwei Aktienrückkäufe den Anteil der eigenen Aktien am Grundkapital auf rund 9,9 % erhöht.

Vom 01. Februar bis 07. März 2008 wurden 14.791.100 Stückaktien oder 2,9 % des Grundkapitals zu einem Durchschnittskurs von 35,34 € zurückgekauft. Dies entspricht einem Gesamtbetrag von rund 522,7 Mio €. Im Zeitraum vom 15. Juli bis 13. August 2008 folgte ein weiterer Erwerb von 10.500.000 Aktien oder 2 % des Grundkapitals zu einem Durchschnittskurs von 33,98 €. Dies entspricht einem Gesamtbetrag von rund 356,8 Mio €.

Zusammen mit den im Sommer 2006 erworbenen Aktien hält die ThyssenKrupp AG nun 51.015.552 eigene Aktien oder rund 9,9 % des Grundkapitals. Der Gesellschaft stehen aus diesen Aktien keine Rechte zu. Die Anzahl der ausstehenden Aktien betrug zum Ende des Geschäftsjahres 463.473.492 Stück.

Aktionärsbasis auch in schwierigem Umfeld sehr solide

Die zuletzt wieder per Ende September 2008 durchgeführte Analyse der Aktionärsstruktur hat gezeigt, dass die Aktionärsbasis auch in einem sehr turbulenten Marktumfeld solide ist. Damit wird der eingeschlagene Weg bestätigt, den Dialog insbesondere mit institutionellen Investoren auszubauen und die Roadshow-Aktivitäten in Europa und den USA zu verstärken.

Im Geschäftsjahr 2007/2008 konnte der Anteil der Aktionäre mit Sitz in den USA mit 11 % gemessen am Grundkapital trotz der Finanzkrise auf hohem Niveau gehalten werden. Der Anteil von Aktionären in Europa und Großbritannien konnte auf jeweils fast 8 % am Grundkapital ausgebaut werden. Im Gegenzug ist der Anteil institutioneller Investoren in Deutschland leicht auf rund 10 % zurückgegangen. Neben Deutschland und Großbritannien sind in Europa die Schweiz, Frankreich, die Niederlande und Norwegen die wichtigsten Länder für ThyssenKrupp bezogen auf die Herkunft der Aktionäre.

Größter Aktionär ist die Alfried Krupp von Bohlen und Halbach-Stiftung, Essen. Die Stiftung hat die ThyssenKrupp AG informiert, dass sie zum 30. September 2008 25,14 % der Stimmrechte an der ThyssenKrupp AG hielt.

Unter Berücksichtigung des Stiftungsanteils und der eigenen Aktien beträgt der Free Float oder Streubesitz, der in der Regel zur Gewichtung der ThyssenKrupp Aktie in Aktienindizes herangezogen wird, 64,95 % des Grundkapitals.

Ausgezeichnete Investor Relations

Die Investor-Relations-Aktivitäten von ThyssenKrupp fanden erneut Anklang bei Analysten und Investoren. Das Wirtschaftsmagazin Capital und die Deutsche Vereinigung für Finanzanalyse und Asset Management (DVFA) prüfen jährlich die IR-Arbeit der wichtigsten deutschen und europäischen Unternehmen. Unser IR-Team wurde im diesjährigen Wettbewerb mit einem 3. Platz im DAX-Segment ausgezeichnet. Entscheidende Kriterien für die Bewertung liegen in der Qualität der Information. Konkret geht es darum, wie sich das Unternehmen auf das Informationsbedürfnis seiner Adressaten am Kapitalmarkt einstellt und inwieweit es Kennzahlen und Geschäftsmodelle transparent, prägnant und verständlich aufbereitet. Eine wichtige vertrauenschaffende Maßnahme sehen die Kapitalmarktteilnehmer auch in der Verknüpfung von strategischen Zielen mit konkreten mittel- und langfristigen Ergebniserwartungen.

Für unser IR-Team ist der Preis Bestätigung, aber auch ein zusätzlicher Ansporn, das erreichte hohe Niveau weiter zu verbessern. ThyssenKrupp wurde bereits zum dritten Mal mit dem Capital IR-Preis ausgezeichnet.

Auch im Berichtsjahr optimierten wir unser IR-Programm weiter. Feste Bestandteile sind mittlerweile die zweimal im Jahr stattfindende Analysten- und Investorenkonferenz sowie die Telefonkonferenzen zu den Zwischenberichten. Auch der Field Day hat sich am Kapitalmarkt fest etabliert. Weiterhin intensivierte das IR-Team die Roadshow-Aktivitäten sowie die Teilnahme an internationalen Investorenkonferenzen. Neu im Programm sind Investoren-Dinner, bei denen Investoren in regelmäßigen Abständen in Frankfurt und London über die aktuelle Entwicklung des Konzerns informiert werden und vertiefende Einblicke in die Geschäftsmodelle der einzelnen Segmente bekommen. Insbesondere der intensivierte Dialog mit den Vorständen der Segmente wird vom Kapitalmarkt begrüßt.

Grundlage unserer IR-Anstrengungen ist ein selbstentwickeltes Shareholder Targeting Model, mit dem wir kontinuierlich die wesentlichen Finanzplätze hinsichtlich relevanter Investoren analysieren. Unser Ziel ist, den Dialog mit den professionellen Anlegern noch effizienter zu gestalten.

Intensiv bemühen wir uns auch um persönliche Kontakte mit Privatanlegern. Auf einer Reihe von Veranstaltungen haben wir im Berichtsjahr den Konzern und das Potenzial der Aktie einem großen Kreis von privaten Anlegern präsentiert. Dabei arbeiten wir mit Aktionärsvereinigungen oder auch großen Publikums-Fondsgesellschaften wie z.B. Cominvest zusammen.

Vierteljährlich steht allen Interessierten der Aktionärsbrief #750.000 kompakt zur Verfügung. Er informiert per E-Mail über alle relevanten Entwicklungen und Ereignisse mit Bezug auf den Konzern und die Aktie. Der Aktionärsbrief ist zudem auf der IR-Internetseite abrufbar. Darüber hinaus enthält unsere Website eine Vielzahl von Informationen rund um die Aktie. Auch hier setzen wir immer wieder neue Standards, die bereits oft ausgezeichnet wurden.

Wenn Sie Kontakt zu ThyssenKrupp Investor Relations aufnehmen möchten oder sich über die geplanten Termine des Finanzkalenders 2008/2009 informieren wollen, so finden Sie alle notwendigen Informationen im Internet unter www.thyssenkrupp.com.